No mundo empresarial, a medida que as finanças aumentam, maior a necessidade de controlar com indicadores como o fluxo de caixa livre.
Afinal, não basta olhar apenas para o dinheiro que entra e sai da empresa, é preciso fazer uma análise completa a fim de manter ou expandir os negócios.
Então, neste artigo, você vai entender o que é o fluxo de caixa livre (FCL), como calculá-lo, porque ele é tão importante e como utilizá-lo na prática para tomar melhores decisões financeiras.
Leia e entenda mais sobre: como medir a saúde financeira da sua empresa?
O que é fluxo de caixa livre?
Para entender como funciona o cálculo de fluxo de caixa livre, precisamos compreender o que significa isso e a relevância dela para o dia a dia.
Resumidamente, o fluxo de caixa livre (em inglês, Free Cash Flow ou FCF), representa o valor que sobre no caixa de uma empresa após o pagamento de todas as despesas.
Seja operacional, de impostos ou dos investimentos, ele é o dinheiro que a empresa realmente tem livre para distribuir com novos projetos.
Esse valor pode ser direcionado para diversos fins, e cabe aos sócios definir a melhor aplicação conforme os objetivos da empresa.
Ele pode ser utilizado para distribuir os lucros, pagar dívidas e até mesmo fazer novos investimentos para fortalecer a posição de caixa da empresa.
Enquanto o lucro líquido mostra o resultado contábil de um período, o fluxo de caixa livre revela a real capacidade de geração de caixa que a empresa cria.
Com isso, os relatórios tornam-se mais confiáveis ao revelar a real capacidade de investimento da empresa.
Por que FCL é importante?
Como mencionamos anteriormente, o fluxo de caixa é um indicador estratégico para diversos públicos e modelos de negócios.
Para donos e gestores de empresas, o FCL é essencial para avaliar a capacidade de autofinanciamento, quanto pode ser reinvestido e a sustentabilidade das operações.
Tudo isso é pensando a longo prazo do dia a dia e quão seguro os investimentos estão sendo aplicados.
Além disso, para os investidores, é uma forma de demonstrar transparência das atividades comerciais e um retorno esperado.
Por fim, bancos e instituições financeiras consideram o fluxo de caixa livre uma importante avaliação sobre a capacidade de pagamento da empresa antes de conceder qualquer tipo de crédito.
Ou seja, um bom FCL é resultado de maior rentabilidade, capacidade da empresa em cumprir as suas obrigações financeiras e maiores perspectivas de crescimento.
Como calcular?
Bom, o processo de calcular envolve uma parte fundamental da gestão financeira que serve como uma ferramenta de métrica.
Primeiramente, é importante identificar o fluxo de caixa operacional e quais são os investimentos necessários para o negócio funcionar — em outras palavras, suprimentos ou equipamentos para o dia a dia.
Veja qual a fórmula básica para calcular como está a saúde financeira da sua empresa para compreender o Fluxo de Caixa de Investimentos.
FCL = FCO – FCI
FCO: O fluxo de caixa operacional representa os gastos com a operação da empresa;
FCI: Já o fluxo de caixa de investimento, é quando existe um valor imobilizado do negócio para investimento.
Um exemplo prático deste cálculo é aplicar a fórmula em uma simulação:
Se uma empresa tem o fluxo de caixa operacional de 500 mil reais (FCO) e investimentos ativos fixos (FCI), ela terá cerca de R$ 350 mil de montante livre
FCL = 500.000 – 150.000 = 350.000
Com este valor, empresários ou sócios, podem decidir como distribuir este montante por meio de novos investimentos ou reservá-lo como emergência.
Dessa forma, é imprescindível que depois deste cálculo, o fluxo de caixa livre tenha um resultado positivo.
Afinal, isso significa que a empresa está gerando mais caixa do que precisa gastar para manter e crescer.
Com isso, há espaço suficiente para distribuir lucro ou fazer uma reserva de segurança, caso a empresa passe por mudanças ou desafios.
Vamos entender no próximo tópico, como você deve proceder quando o resultado FCL é negativo…
O que acontece com o FCL negativo?
Como mencionamos antes, ter um fluxo de caixa livre positivo é um ótimo sinal, por ser o resultado de investimentos e gestão contábil eficiente.
No entanto, algumas empresas podem passar por momentos de dificuldade, resultando em um FCL negativo.
Normalmente, isso pode acontecer por conta de duas razões:
- Investimentos mais intensos que o normal para fazer a expansão do negócio;
- O negócio não consegue gerar caixa suficiente e assim, as operações são ineficientes.
A segunda opção é um sinal de alerta grave para o empreendedor compreender como montar um plano de reinvestimento mais realista com o momento que a empresa está passando.
Por isso, para ter um FCL positivo é preciso tomar algumas decisões fundamentais.
Seja decidir como será a distribuição de lucros entre os sócios ou negociar créditos com melhores condições em bancos, é preciso fazer este cálculo regularmente.
Além disso, outros indicadores como EBITDA, lucro líquido ou capital de gira também podem auxiliar para uma empresa mais sustentável financeiramente.
Sua empresa pode ter suas finanças organizadas e controladas entrando em contato com a nossos profissionais do Escritório Corintiano!
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Conclusão…
Então, o fluxo de caixa é uma das métricas mais poderosas para entender a saúde financeira de uma empresa.
Assim, ela mostra de forma clara e objetiva, quanto dinheiro a empresa realmente tem disponível depois de manter suas operações e realizar investimentos necessários.
Ao incorporar o FCL no dia a dia da gestão do negócio, você toma decisões mais estratégicas, evita surpresas no caixa e fortalece a sustentabilidade do seu negócio a longo prazo.
Portanto, isso é mais do que uma simples fórmula: é olhar para além dos números e focar no futuro do seu empreendimento!
Corintiano Contabilidade
